Soutien et résistance Basics Les concepts de soutien et de résistance sont sans doute deux des attributs les plus discutés de l'analyse technique et ils sont souvent considérés comme un sujet qui est complexe par ceux qui sont juste apprendre à commercer. Cet article tentera de clarifier la complexité entourant ces concepts en se concentrant sur les bases de ce que les commerçants doivent savoir. Vous apprendrez que ces termes sont utilisés par les commerçants pour se référer à des niveaux de prix sur les cartes qui ont tendance à agir comme des obstacles empêchant le prix d'un actif d'être poussé dans une certaine direction. Au début, l'explication et l'idée derrière l'identification de ces niveaux semble facile, mais comme vous le découvrirez, le soutien et la résistance peut venir sous diverses formes et il est beaucoup plus difficile à maîtriser qu'il apparaît d'abord. Les bases Les traders les plus expérimentés seront en mesure de raconter de nombreuses histoires sur la façon dont certains niveaux de prix ont tendance à empêcher les commerçants de pousser le prix d'un actif sous-jacent dans une certaine direction. Par exemple, supposons que Jim occupait un poste dans le stock d'Amazon (AMZN) entre mars et novembre 2006 et qu'il s'attendait à ce que la valeur des actions augmente. Imaginons que Jim remarque que le prix ne parvient pas à dépasser plusieurs fois au cours des derniers mois, même s'il est très proche de se déplacer au-dessus. Dans ce cas, les commerçants appelleraient le niveau de prix près d'un niveau de résistance. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, les niveaux de résistance sont également considérés comme un plafond parce que ces niveaux de prix empêchent le marché de déplacer les prix à la hausse. De l'autre côté de la médaille, nous avons des niveaux de prix qui sont connus comme le soutien. Cette terminologie se réfère aux prix sur un graphique qui ont tendance à agir comme un plancher en empêchant le prix d'un actif d'être poussé vers le bas. Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, la capacité d'identifier un niveau de soutien peut également coïncider avec une bonne opportunité d'achat car c'est généralement la zone où les participants du marché voient une bonne valeur et commencent à repousser les prix à nouveau. Trendlines Dans les exemples ci-dessus, youve vu un niveau constant empêcher un prix des actifs de se déplacer plus haut ou moins. Cette barrière statique est l'une des formes de soutien les plus populaires, mais le prix des actifs financiers tend généralement à la hausse ou à la baisse, il n'est pas rare de voir ces barrières de prix changer au fil du temps. C'est pourquoi la compréhension des concepts de tendances et de lignes de tendance est importante lorsqu'on apprend sur le soutien et la résistance. Lorsque le marché est à la hausse, les niveaux de résistance sont formés que l'action de prix ralentit et commence à se retirer vers la ligne de tendance. Cela résulte de la prise de bénéfices ou de l'incertitude à court terme pour un secteur ou un secteur particulier. L'action de prix qui en résulte subit un effet de plateau ou une légère baisse du prix des actions, créant un sommet à court terme. Beaucoup de commerçants porteront une attention particulière au prix d'un titre, car il tombe vers le soutien plus large de la ligne de tendance parce que, historiquement, cela a été un domaine qui a empêché le prix de l'actif de se déplacer sensiblement plus bas. Par exemple, comme vous pouvez le voir dans le graphique de Newmont Mining Corp (NEM) ci-dessous, une ligne de tendance peut aider un actif pendant plusieurs années. Dans ce cas, notez comment la ligne de tendance a soutenu le prix des actions Newmonts pendant une période de temps prolongée. D'autre part, lorsque le marché est tendance à la baisse, les commerçants vont regarder pour une série de pics en déclin et tentera de relier ces pics avec une ligne de tendance. Lorsque le prix s'approche de la ligne de tendance, la plupart des commerçants veilleront à ce que l'actif rencontre une pression de vente et peut envisager d'entrer dans une position courte parce que c'est une zone qui a poussé le prix à la baisse dans le passé. La résistance de soutien d'un niveau identifié, qu'elle soit découverte par une ligne de tendance ou par toute autre méthode, est considérée comme étant plus forte lorsque le prix n'a pas toujours été en mesure d'aller au-delà. Beaucoup de commerçants techniques utiliseront leurs niveaux de soutien et de résistance identifiés pour choisir les prix stratégiques d'entrée-sortie parce que ces secteurs représentent souvent les prix qui sont les plus influents à une direction d'actifs. La plupart des commerçants sont confiants à ces niveaux dans la valeur sous-jacente de l'actif de sorte que le volume augmente généralement plus que d'habitude, ce qui rend beaucoup plus difficile pour les commerçants de continuer à conduire le prix plus élevé ou plus bas. Round Numbers Une autre caractéristique commune de supportresistance est que le prix d'un actif peut avoir un moment difficile dépassant un niveau de prix rond comme 50. La plupart des commerçants inexpérimentés ont tendance à acheter des actifs lorsque le prix est à un nombre entier parce qu'ils sont plus susceptibles de sentir que Un stock est assez apprécié à de tels niveaux. La plupart des prix cibles arrêtent les commandes fixées par les investisseurs particuliers ou les grandes banques d'investissement sont placées à des niveaux de prix ronds plutôt qu'à des prix tels que 50,06. Parce que tant d'ordres sont placés au même niveau, ces nombres ronds ont tendance à agir comme des barrières de prix forts. Si tous les clients d'une banque d'investissement mettaient des ordres de vente à une cible suggérée de, par exemple, 55, il faudrait un nombre extrême d'achats pour absorber ces ventes et, par conséquent, un niveau de résistance serait créé. Moyennes mobiles La plupart des commerçants techniques incorporent la puissance de divers indicateurs techniques. Telles que les moyennes mobiles. Pour aider à prévoir l'avenir à court terme. Mais ces commerçants ne réalisent jamais pleinement la capacité de ces outils ont pour identifier les niveaux de soutien et de résistance. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, une moyenne mobile est une ligne en constante évolution qui lisse les données des prix passé tout en permettant également au commerçant d'identifier le soutien et la résistance. Notez comment le prix de l'actif trouve support à la moyenne mobile quand la tendance est en hausse, et comment il agit comme résistance quand la tendance est en baisse. La plupart des commerçants expérimenteront avec différentes périodes dans leurs moyennes mobiles afin qu'ils puissent trouver celui qui fonctionne le mieux pour cette tâche spécifique. Autres indicateurs Dans l'analyse technique, de nombreux indicateurs ont été élaborés pour identifier les obstacles à l'action future en matière de prix. Ces indicateurs semblent compliqués au début et il faut souvent de la pratique et de l'expérience pour les utiliser efficacement. Quelle que soit la complexité des indicateurs, l'interprétation de la barrière identifiée doit toutefois être cohérente avec celles obtenues par des méthodes plus simples. Par exemple, l'outil de retracement de Fibonacci est un favori parmi de nombreux commerçants à court terme parce qu'il identifie clairement les niveaux de résistance potentielle de support. Le raisonnement sous-jacent à la façon dont cet indicateur calcule les différents niveaux de soutien et de résistance dépasse le cadre de cet article, mais remarquez dans la Figure 5 comment les niveaux identifiés (pointillés) sont des obstacles à la direction à court terme du prix. La ligne de fond Déterminer les futurs niveaux de soutien peut considérablement améliorer les retours d'une stratégie d'investissement à court terme, car il donne aux commerçants une image précise de ce que les niveaux de prix devraient soutenir le prix d'un titre donné en cas de correction. Inversement, prévoir un niveau de résistance peut être avantageux car il s'agit d'un niveau de prix qui pourrait potentiellement nuire à une position longue, car il signifie un domaine où les investisseurs ont une forte volonté de vendre la sécurité. Comme mentionné ci-dessus, il existe plusieurs méthodes différentes à choisir quand on cherche à identifier la résistance au support, mais indépendamment de la méthode, l'interprétation reste la même - elle empêche le prix d'un sous-jacent de se déplacer dans une certaine direction. , Le prochain concept majeur que vous devez apprendre est celui du soutien et de la résistance. Youll entendent souvent les analystes parler d'une certaine sécurité s'approchant d'une résistance ou de soutien. Il s'agit simplement de niveaux de prix ou d'une gamme de prix que la sécurité ou la monnaie ne va pas souvent (résistance) ou aller sous (soutien). 13 La figure 1 illustre un exemple simple d'un niveau de résistance et d'un niveau de support. Vous pouvez voir dans le tableau que le support est le niveau auquel le prix tombe rarement en dessous et la résistance est le niveau que le prix dépasse rarement. Chaque fois que le prix atteint la résistance ou le soutien, le prix semble frapper un mur et les revers. Au moins à court terme. Pourquoi se produit-il Les principales raisons pour lesquelles les prix se comportent de cette façon est en raison de l'offre et la demande et la psychologie du marché. Aux niveaux de soutien, le nombre d'acheteurs dépasse généralement le nombre de vendeurs et pousse le prix de retour, et à des niveaux de résistance le nombre de vendeurs dépasse le nombre d'acheteurs causant le prix de revenir vers le bas. Cela pourrait se produire fréquemment dans une fourchette jusqu'à ce que de nouvelles informations matérielles soient disponibles qui déplacent le prix vers une nouvelle gamme, auquel cas un nouveau niveau de soutien et de résistance sera établi. Inversion du rôle Une fois que le niveau de résistance ou de support est dépassé, les rôles de la résistance et du support sont inversés. Si le prix augmente au-dessous d'un niveau de support, ce même niveau de support deviendra alors le nouveau niveau de résistance. Inversement, si le prix dépasse un niveau de résistance, cette même résistance tendra à devenir le nouveau niveau de soutien. Cette inversion de rôles ne se produira généralement qu'une fois qu'un prix fort déplacé a déplacé le prix vers une nouvelle gamme - souvent causée par les grandes nouvelles ou des rapports économiques. À titre d'exemple, jetez un coup d'oeil à la figure 2. Initialement, la ligne pointillée représentait un niveau de résistance, mais une fois que le prix a franchi la résistance dans une nouvelle gamme, l'ancien niveau de résistance est devenu le nouveau niveau de soutien. Parfois avec les stocks, un niveau de soutien ou de résistance sera un nombre rond tel que 50, 100 ou 1.000 qui représente une barrière psychologique à des augmentations ou des augmentations supplémentaires. Diminution du prix. Mais dans le forex ainsi que les stocks, gardez à l'esprit qu'un support ou un niveau de résistance peut varier, et n'est souvent pas un nombre exact. Vous devez afficher les niveaux de soutien et de résistance en tant que zones plutôt qu'un nombre spécifique. L'importance du soutien et de la résistance L'analyse de l'appui et de la résistance est une partie importante des tendances, car elle peut être utilisée pour aider à prendre des décisions commerciales et pour déterminer quand une tendance peut s'inverser. Ces niveaux peuvent parfois aider un commerçant à identifier quand prendre des profits. Par exemple, si un certain niveau de prix est atteint, le commerçant peut vouloir prendre des bénéfices parce qu'il sait que le niveau de prix monte rarement au-delà d'un niveau de résistance particulier. Ou bien si le commerçant identifie un niveau de soutien, le prix tombe rarement en dessous, il pourrait utiliser cette information pour l'aider à décider d'un point d'entrée à sa position. (Pour en savoir plus sur l'utilisation de la résistance et les niveaux de soutien dans le commerce, consultez notre article Trading on Support.) Les niveaux de soutien et de résistance sont des outils de chaque commerçant qui utilise l'analyse technique devrait utiliser et surveiller. Dans la section suivante, bien jeter un oeil à un autre modèle de carte commune qui peut vous aider à identifier le mouvement des prix à venir - le double top et double fond.
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